La trésorerie représente l’ensemble des liquidités disponibles d’une entreprise, c’est-à-dire les sommes immédiatement accessibles pour couvrir ses besoins financiers. Elle est un indicateur clé de la santé financière et de la gestion des flux de trésorerie.
Qu’est-ce que la trésorerie ?
Elle comprend :
- Les liquidités :
- Espèces en caisse.
- Soldes positifs des comptes bancaires.
- Les équivalents de trésorerie :
- Placements financiers à court terme, facilement convertibles en liquidités.
La trésorerie peut être positive (excédent) ou négative (découvert).
Composantes de la trésorerie
1. Entrées de trésorerie (cash-in) :
- Paiements des clients.
- Revenus d’activités annexes.
- Subventions, emprunts ou apports en capital.
2. Sorties de trésorerie (cash-out) :
- Paiement des fournisseurs.
- Charges de fonctionnement (salaires, loyers, etc.).
- Investissements et remboursements d’emprunts.
Gestion de la trésorerie
Une bonne gestion de la trésorerie est cruciale pour éviter les difficultés financières. Les principaux outils pour suivre et anticiper les flux de trésorerie incluent :
- Plan de trésorerie : Tableau prévisionnel des encaissements et décaissements.
- Tableau des flux de trésorerie : Document comptable retraçant les mouvements de trésorerie réels (souvent présenté avec les comptes annuels).
- Budget prévisionnel : Permet de planifier les besoins futurs.
Indicateurs clés
1. Trésorerie nette :
- Formule : Trésorerie active – Trésorerie passive.
- Indique si l’entreprise peut honorer ses dettes à court terme.
2. BFR (Besoin en Fonds de Roulement) :
- Montant nécessaire pour financer le cycle d’exploitation (stocks, créances, dettes).
- Une mauvaise gestion du BFR peut entraîner un déséquilibre de trésorerie.
3. Ratio de liquidité :
- Permet d’évaluer la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants.
Exemple simplifié de trésorerie
| Flux de trésorerie | Montant (€) |
|---|---|
| Encaissements (cash-in) | |
| - Paiements des clients | 50 000 |
| - Subventions reçues | 5 000 |
| Total encaissements | 55 000 |
| Décaissements (cash-out) | |
| - Fournisseurs | 20 000 |
| - Salaires | 15 000 |
| - Charges fixes | 10 000 |
| Total décaissements | 45 000 |
| Trésorerie nette : 10 000 € |
Pourquoi est-ce important ?
- Préserver la solvabilité : Une entreprise sans trésorerie ne peut payer ses dettes à court terme, même si elle est rentable sur le papier.
- Anticiper les risques : La gestion prévisionnelle permet de détecter les périodes de tension.
- Faciliter les décisions stratégiques : Une trésorerie excédentaire peut financer des investissements ou rembourser des dettes.